Cosa controlliamo nel tuo portafoglio

L’analisi del portafoglio è il primo servizio che offriamo, ed è gratuito. Serve a rispondere a quattro domande: quanto ti costano davvero i tuoi investimenti, se gli strumenti che hai valgono quello che costano, se il rischio che corri è coerente con i tuoi obiettivi e quanto perde ogni anno la liquidità ferma.

La fa un consulente iscritto all’albo OCF, pagato solo a parcella: non guadagniamo niente dai prodotti che hai oggi né da quelli che ti proporremo come alternativa.

1. I costi reali, in euro

Per ogni strumento ricaviamo le spese correnti dal KID e dalle schede ufficiali, e le sommiamo ai costi di polizze, gestioni e fondi pensione. Il risultato è un numero in euro all’anno, non una percentuale: è quello che paghi comunque, qualunque cosa facciano i mercati. Mostriamo anche quanto quei costi pesano sul capitale dopo 10 e 20 anni, per effetto dell’interesse composto.

2. La qualità degli strumenti

Confrontiamo ogni fondo con il suo indice di riferimento nello stesso periodo. Se un fondo attivo costa il 2% l’anno e negli ultimi cinque anni ha reso meno dell’indice, quel costo non è stato ripagato. Per le polizze leggiamo caricamenti, costi di gestione e penali di riscatto.

3. Rischio e diversificazione

Guardiamo quanto il portafoglio è concentrato su pochi mercati, su un solo emittente o su un solo prodotto, e se il livello di rischio è coerente con i tuoi obiettivi e con il tempo che hai davanti.

4. La liquidità ferma

Se tieni una parte importante sul conto corrente, calcoliamo quanto perde di potere d’acquisto in dieci anni con tre scenari di inflazione. Una riserva per gli imprevisti serve; oltre quella, il denaro fermo è un costo.

Cosa ricevi

Ricevi un documento con la composizione del portafoglio, le criticità trovate, la tabella dei costi strumento per strumento, un punteggio di efficienza da 0 a 100 e un’alternativa costruita soprattutto con ETF, con il risparmio annuo stimato al netto della nostra parcella.

Te lo presentiamo in un incontro, nel nostro ufficio a Vicenza oppure in videochiamata, e ti spieghiamo ogni riga. Alla fine sai cosa hai, quanto ti costa e cosa si può migliorare: se proseguire o no lo decidi tu.

Cosa ci serve

• l’estratto conto titoli o il rendiconto più recente della banca;
• il rendiconto annuale dei costi (rendiconto MiFID), se lo hai;
• le polizze di investimento, con il KID se lo trovi;
• il fondo pensione, se vuoi includerlo;
• quanta liquidità tieni sul conto e quali sono i tuoi obiettivi.

Vanno bene anche foto o PDF.

Alcune analisi che abbiamo fatto

Tutte le analisi, anonimizzate, sono nella pagina dei casi studio. Alcuni esempi:

• Portafoglio da 340.000 € in 13 fondi della stessa banca
• Portafoglio da 650.000 € con 9 polizze vita della stessa compagnia
• Portafoglio da 563.000 € con costi reali al 2,03% l’anno
• Portafoglio da 515.000 € in 32 prodotti diversi
• Portafoglio da 116.000 € con una unit linked al 5% l’anno

Se decidi di cambiare: il trasferimento dei titoli

Cambiare strategia non vuol dire per forza vendere tutto. Azioni, obbligazioni ed ETF si possono trasferire da una banca all’altra senza venderli, quindi senza pagare imposte sulle plusvalenze in quel momento. Alcuni fondi e le polizze invece non si trasferiscono: vanno venduti o riscattati, e prima di farlo conviene conoscere le imposte e le eventuali penali. Nell’analisi indichiamo per ogni strumento cosa si può trasferire e cosa no, e in che ordine conviene muoversi.

Domande frequenti sull’analisi del portafoglio

L’analisi è davvero gratuita?

Sì, e non ti obbliga a niente. È il modo in cui ci facciamo conoscere: se poi vuoi una consulenza continuativa, la parcella è concordata per iscritto prima di iniziare.

Devo spostare i miei investimenti per farla?

No. Ci basta vedere i documenti. Il conto resta dove è, a tuo nome.

Ogni quanto conviene rifarla?

Almeno una volta l’anno, e ogni volta che cambia qualcosa di importante: un’eredità, la vendita di un immobile, il TFR, la pensione vicina, un nuovo prodotto proposto dalla banca.

Analizzate anche portafogli fatti solo di ETF?

Sì. Anche un portafoglio a basso costo può essere troppo concentrato, poco coerente con i tuoi obiettivi o con troppa liquidità ferma.