Cosa sono gli ETF su Bitcoin?
Gli ETF su Bitcoin sono fondi negoziati in borsa che replicano il prezzo del Bitcoin.
In pratica, acquistando un ETF su Bitcoin, un investitore non possiede direttamente la criptovaluta, ma detiene una quota del fondo che a sua volta possiede o replica il Bitcoin.
Infatti, molti investitori trovano complicato e rischioso gestire direttamente le criptovalute. Gli ETF (Exchange Traded Funds) su Bitcoin offrono una soluzione alternativa, fornendo un modo regolamentato e relativamente semplice per investire in Bitcoin.
Questo permette agli investitori di accedere al mercato delle criptovalute attraverso un prodotto finanziario tradizionale, negoziabile sulle principali borse valori.
Perché investire in un ETF su Bitcoin?
Investire in un ETF su Bitcoin offre diversi vantaggi:
- Semplicità e accessibilità: Non è necessario aprire un portafoglio digitale o gestire direttamente le chiavi crittografiche;
- Regolamentazione: Gli ETF sono soggetti a regolamentazioni che offrono maggiori garanzie di trasparenza e sicurezza;
- Diversificazione: Gli ETF possono offrire una maggiore diversificazione rispetto all’acquisto diretto di Bitcoin;
- Facilità di negoziazione: Gli ETF possono essere acquistati e venduti facilmente attraverso intermediari tradizionali.
Quali sono i rischi associati agli ETF su Bitcoin?
Investire in ETF su Bitcoin comporta comunque dei rischi:
- Volatilità: Il prezzo del Bitcoin è noto per la sua estrema volatilità, che può influenzare significativamente il valore dell’ETF;
- Rischio regolamentare: Le normative riguardanti le criptovalute possono cambiare, influenzando la disponibilità e l’operatività degli ETF su Bitcoin;
- Costi: Gli ETF su Bitcoin possono avere commissioni di gestione elevate rispetto ad altri ETF;
- Rischio di mercato: Gli ETF su Bitcoin sono influenzati dalle stesse dinamiche di mercato del Bitcoin stesso.
Quali sono i migliori ETF su Bitcoin disponibili sul mercato?
| Nome | ISIN | Ticker | TER | Patrimonio Gestito (mln €) |
|---|---|---|---|---|
| ETC Group Physical Bitcoin | DE000A27Z304 | BTCE | 2,00% | 1.351 |
| CoinShares Physical Bitcoin | GB00BLD4ZL17 | BITC | 0,35% | 916 |
| 21Shares Bitcoin ETP | CH0454664001 | 2BTC | 1,49% | 721 |
| WisdomTree Physical Bitcoin | GB00BJYDH287 | WBIT | 0,35% | 631 |
| VanEck Bitcoin ETN | DE000A28M8D0 | VBTC | 1,00% | 448 |
| AMINA Bitcoin ETP | CH0558875933 | SETB | 0,75% | 116 |
| 21Shares Bitcoin Core ETP | CH1199067674 | 21BC | 0,21% | 110 |
| DDA Physical Bitcoin ETP | DE000A3GK2N1 | XBTI | 0,95% | 10 |
ETC Group Physical Bitcoin
- Codice ISIN: DE000A27Z304
- Ticker: BTCE
Il prodotto replica il valore della criptovaluta Bitcoin.
L’indice di spesa complessiva (TER) dell’ETF è pari allo 2,00% annuo. Il ETC Group Physical Bitcoin è l’ETN più grande che replica l’indice Bitcoin. L’ETN replica la performance dell’indice sottostante con una obbligazione garantita da titoli di debito che è sostenuta dalla detenzione fisica di criptomoneda.
L’ETN ETC Group Physical Bitcoin è un ETN di dimensioni molto grandi con un patrimonio gestito pari a 1.351 mln di Euro. L’ETN è stato lanciato il 8 giugno 2020 ed ha domicilio fiscale in Germania.
CoinShares Physical Bitcoin
- Codice ISIN: GB00BLD4ZL17
- Ticker: BITC
Il prodotto replica il valore della criptovaluta Bitcoin.
L’indice di spesa complessiva (TER) dell’ETF è pari allo 0,35% annuo. L’ETN replica la performance dell’indice sottostante con una obbligazione garantita da titoli di debito che è sostenuta dalla detenzione fisica di criptomoneda.
L’ETN CoinShares Physical Bitcoin è un ETN di grandi dimensioni con un patrimonio gestito pari a 916 mln di Euro. L’ETN è stato lanciato il 19 gennaio 2021 ed ha domicilio fiscale in Jersey.
21Shares Bitcoin ETP
- Codice ISIN: CH0454664001
- Ticker: 2BTC
Il prodotto replica il valore della criptovaluta Bitcoin.
L’indice di spesa complessiva (TER) dell’ETF è pari allo 1,49% annuo. L’ETN replica la performance dell’indice sottostante con una obbligazione garantita da titoli di debito che è sostenuta dalla detenzione fisica di criptomoneda.
L’ETN 21Shares Bitcoin ETP è un ETN di grandi dimensioni con un patrimonio gestito pari a 721 mln di Euro. L’ETN è stato lanciato il 26 febbraio 2019 ed ha domicilio fiscale in Svizzera.
WisdomTree Physical Bitcoin
- Codice ISIN: GB00BJYDH287
- Ticker: WBIT
Il prodotto replica il valore della criptovaluta Bitcoin.
L’indice di spesa complessiva (TER) dell’ETF è pari allo 0,35% annuo. L’ETN replica la performance dell’indice sottostante con una obbligazione garantita da titoli di debito che è sostenuta dalla detenzione fisica di criptomoneda.
L’ETN WisdomTree Physical Bitcoin è un ETN di grandi dimensioni con un patrimonio gestito pari a 631 mln di Euro. L’ETN è stato lanciato il 28 novembre 2019 ed ha domicilio fiscale in Jersey.
VanEck Bitcoin ETN
- Codice ISIN: DE000A28M8D0
- Ticker: VBTC
Il prodotto replica il valore della criptovaluta Bitcoin.
L’indice di spesa complessiva (TER) dell’ETF è pari allo 1,00% annuo. L’ETN replica la performance dell’indice sottostante con una obbligazione garantita da titoli di debito che è sostenuta dalla detenzione fisica di criptomoneda.
L’ETN VanEck Bitcoin ETN gestisce un patrimonio pari a 448 mln di Euro. L’ETN è stato lanciato il 19 novembre 2020 ed ha domicilio fiscale in Liechtenstein.
AMINA Bitcoin ETP
- Codice ISIN: CH0558875933
- Ticker: SETB
Il prodotto replica il valore della criptovaluta Bitcoin.
L’indice di spesa complessiva (TER) dell’ETF è pari allo 0,75% annuo. L’ETN replica la performance dell’indice sottostante con una obbligazione garantita da titoli di debito che è sostenuta dalla detenzione fisica di criptomoneda.
L’ETN AMINA Bitcoin ETP gestisce un patrimonio pari a 116 mln di Euro. L’ETN è stato lanciato il 2 novembre 2020 ed ha domicilio fiscale in Svizzera.
21Shares Bitcoin Core ETP
- Codice ISIN: CH1199067674
- Ticker: 21BC
Il prodotto replica il valore della criptovaluta Bitcoin.
L’indice di spesa complessiva (TER) dell’ETF è pari allo 0,21% annuo. Il 21Shares Bitcoin Core ETP è l’ETN più economico che replica l’indice Bitcoin. L’ETN replica la performance dell’indice sottostante con una obbligazione garantita da titoli di debito che è sostenuta dalla detenzione fisica di criptomoneda.
L’ETN 21Shares Bitcoin Core ETP gestisce un patrimonio pari a 110 mln di Euro. L’ETN è stato lanciato il 29 giugno 2022 ed ha domicilio fiscale in Svizzera.
DDA Physical Bitcoin ETP
- Codice ISIN: DE000A3GK2N1
- Ticker: XBTI
Il prodotto replica il valore della criptovaluta Bitcoin.
L’indice di spesa complessiva (TER) dell’ETF è pari allo 0,95% annuo. L’ETN replica la performance dell’indice sottostante con una obbligazione garantita da titoli di debito che è sostenuta dalla detenzione fisica di criptomoneda.
L’ETN DDA Physical Bitcoin ETP è un ETN di dimensioni molto piccole con un patrimonio gestito pari a 10 mln di Euro. L’ETN è stato lanciato il 15 aprile 2021 ed ha domicilio fiscale in Germania.
Quali sono le differenze tra gli ETF su Bitcoin fisici e quelli sintetici?
Gli ETF su Bitcoin possono essere classificati in due categorie principali:
- ETF fisici: Possiedono direttamente Bitcoin come sottostante;
- ETF sintetici: Replicano il prezzo del Bitcoin attraverso derivati finanziari come i futures.
I fisici offrono una replica diretta del prezzo del Bitcoin, mentre i sintetici possono comportare rischi aggiuntivi legati agli strumenti derivati utilizzati.
Come posso acquistare un ETF su Bitcoin?
Acquistare un ETF su Bitcoin è simile all’acquisto di qualsiasi altro ETF. Ecco i passaggi principali:
- Aprire un conto di investimento: Se non ne hai già uno, apri un conto presso un intermediario online che offra accesso agli ETF su Bitcoin.
- Deposita fondi: Trasferisci i fondi da investire presso il tuo intermediario.
- Cerca l’ETF desiderato: Utilizza il motore di ricerca del broker per trovare l’ETF su Bitcoin che vuoi acquistare.
- Effettua l’ordine: Inserisci l’ordine di acquisto specificando la quantità e il prezzo desiderato.
Quali sono le commissioni associate agli ETF su Bitcoin?
Le commissioni degli ETF su Bitcoin possono variare notevolmente. Le principali commissioni da considerare sono:
- Commissioni di gestione: Addebitate annualmente dal gestore del fondo;
- Commissioni di negoziazione: Addebitate dal broker per l’acquisto e la vendita delle quote dell’ETF.
Qual è l’importo minimo per investire in un ETF su Bitcoin?
L’importo minimo per investire in un ETF su Bitcoin dipende dal broker e dal prezzo per quota dell’ETF.
Alcuni broker permettono di acquistare frazioni di quote, rendendo l’investimento accessibile anche con somme relativamente piccole.
Quali sono le implicazioni fiscali di investire in ETF su Bitcoin?
I profitti derivanti dalla vendita di ETF su Bitcoin sono soggetti a imposte sulle plusvalenze.
Gli intermediari italiani sono tenuti ad agire da sostituto di imposta e pagare le tasse per conto dei loro clienti.
Tuttavia per i broker esteri questa opzione non è disponibile e risulta necessario rivolgersi ad un commercialista per una corretta dichiarazione.
Come viene regolamentato il mercato degli ETF su Bitcoin?
Negli Stati Uniti, gli ETF su Bitcoin sono regolamentati dalla SEC (Securities and Exchange Commission).
In Europa, la normativa UCITS impedisce la creazione di fondi comuni con un solo sottostante, quindi gli investitori devono utilizzare ETN (Exchange Traded Notes) o altri ETP (Exchange Traded Products).
Quali sono le previsioni future per gli ETF su Bitcoin?
Il mercato degli ETF su Bitcoin è in continua evoluzione. L’approvazione di nuovi ETF da parte delle autorità di regolamentazione, come la recente approvazione di 11 ETF da parte della SEC, indica una crescente accettazione istituzionale.
Tuttavia, la volatilità e le incertezze regolamentari continueranno a influenzare il mercato. Gli esperti prevedono che gli ETF su Bitcoin diventeranno sempre più popolari, offrendo agli investitori nuovi modi per accedere al mercato delle criptovalute in modo regolamentato e sicuro.
Gli ETF su Bitcoin rappresentano un’opzione interessante per chi desidera investire in criptovalute senza affrontare le complessità della gestione diretta.
Tuttavia, è fondamentale comprendere i rischi e le dinamiche di mercato prima di investire. Con un’adeguata ricerca e una strategia di investimento ben definita, gli ETF su Bitcoin possono offrire opportunità di diversificazione e potenziali rendimenti interessanti.